Wenn Sie darüber nachdenken, Risikokapital für Ihr wachsendes Start-up zu beschaffen, erhalten Sie wahrscheinlich jede Menge unaufgeforderte Ratschläge. Und die meisten davon kommen wahrscheinlich von Freunden und Familienmitgliedern, die noch nie in Ihrer Situation waren – mit anderen Worten, sie haben noch nie ein Unternehmen geführt oder versucht, Millionen von Dollar zu beschaffen, um ihre Träume zu verwirklichen.
Hoffentlich haben Sie sich inzwischen eine Gruppe von Beratern aufgebaut, die Ihnen fundierte Ratschläge geben können, aber vor allem können Sie auch von den Erfahrungen derer profitieren, die schon einmal in Ihrer Situation waren.
Deshalb haben wir eine Auswahl von Ratschlägen von Start-up-Gründern zusammengestellt, die bereits Erfahrung mit der Beschaffung von Risikokapital haben – von der Seed-/Angel-Phase bis zur Serie A und darüber hinaus – und in den meisten Fällen kürzlich die „Finanzierungskriege“ durchlaufen haben und mit denselben Bedingungen konfrontiert waren, mit denen Sie jetzt konfrontiert sind.
In einigen Fällen können sich ihre Ratschläge widersprechen, da es wichtig ist zu erkennen, dass jedes Startup anders ist, jeder Gründer anders ist und jeder von Ihnen bei der Beschaffung von Finanzmitteln einzigartige Erfahrungen machen wird. Sie müssen also den Weg finden, der für Sie und Ihr Unternehmen am besten funktioniert.
Ein Werkzeug, das jedes Startup benötigt, ist ein virtueller Datenraum. Nachdem Sie die Lehren dieser Gründer verinnerlicht haben, melden Sie sich wieder bei uns, um mit Ihrem VDR zu beginnen.
Wir gehen zwar nur auf einen Punkt jedes Gründers ein, aber über die Links zu ihren Artikeln erhalten Sie ein noch breiteres Spektrum an Ratschlägen.
1. Bauchgefühl
Matt Barba
Name des Unternehmens: Placester
Kategorie: Werbung, Internet, Marketing-Automatisierung, Immobilien
Gründungsdatum: 2008
Aufgebrachte Finanzmittel: 100,9 Millionen US-Dollar in 7 Finanzierungsrunden
– Matt Barba auf Entrepreneur
„Bevor Sie den Sprung wagen, überprüfen Sie doppelt, dreifach und vierfach, ob dies wirklich das ist, was Sie wollen. Wenn Sie nicht bereit sind, langfristig dabei zu bleiben, könnte die Beschaffung von Kapital ein großer Fehltritt für Ihr Unternehmen sein... Bei der Beschaffung von Kapital geht es nicht nur um die Finanzierung Ihres Unternehmens – es bedeutet auch, Verpflichtungen gegenüber Investoren, Mitarbeitern und Kunden einzugehen.“
Ihr Leben und Ihre Rolle in Ihrem Unternehmen werden sich dramatisch verändern, sobald Sie sich zur Beschaffung von Risikokapital entschließen. Daher empfiehlt Barba, dass Sie sich gründlich mit sich selbst auseinandersetzen, bevor Sie überhaupt anfangen, um sicherzustellen, dass dies die richtige Entscheidung für Sie, Ihre Familie und Ihr Unternehmen ist.
Wenn Sie bereits eine Seed- oder Angel-Finanzierungsrunde durchgeführt haben, wissen Sie bereits, dass Sie ein wenig Kontrolle über Ihr Unternehmen abgeben mussten, da Sie Ihren Investoren gegenüber verpflichtet sind.
Die Vorbereitung auf die Serie-A-Finanzierung erfordert auch eine solidere Struktur Ihres Unternehmens und die Gewissheit, dass Sie über einen aktiven Verwaltungsrat verfügen. Sie durchlaufen auch einen Due-Diligence-Prozess, bei dem alle Ihre Finanzdaten und Informationen zum geistigen Eigentum in Ordnung gebracht und potenziellen Investoren leicht zugänglich gemacht werden müssen. Ein virtueller Datenraum ermöglicht es Ihnen, diese Informationen an einem Ort zu organisieren und Investoren im Laufe des Prozesses Zugriff darauf zu gewähren.
Vor allem aber müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass Sie durch die Leitung eines Unternehmens dieser Art und Größe immer weiter von der Arbeit und Leidenschaft entfernt werden, die Sie ursprünglich dazu motiviert haben, das Unternehmen zu gründen. Nicht viele Gründer starten ein Unternehmen mit dem Ziel, eine Führungsposition im Verwaltungsbereich zu übernehmen, aber als CEO eines von Investoren finanzierten Unternehmens wird dies einen großen Teil Ihrer Rolle ausmachen.
2. Ist Ihr Team bereit?
Joel Gascoigne
Name des Unternehmens: Buffer
Kategorie: Apps, Internet, soziale Medien
Gründungsdatum: 2010
Aufgebrachte Finanzmittel: 3,9 Millionen Dollar in 3 Finanzierungsrunden (1 Seed, 1 Angel, 1 Serie A)
„Es dauert buchstäblich Monate, um Finanzmittel zu beschaffen, und das ist eine Vollzeitaufgabe, die leicht genug Arbeit für zwei Personen schaffen kann.“ – Joel Gascoigne über die Beschaffung von Finanzmitteln als Erstgründer | (a href="https://ctt.ac/55Hyt" target="_blank" rel="noopener">Zum Tweeten anklicken)
In diesem Sinne empfiehlt Gascoigne, dass Sie sicherstellen, dass Sie ein Team haben – auch wenn Sie einen oder mehrere Partner haben –, das Ihr Unternehmen auf Kurs hält, während Sie nicht da sind.
Sie müssen nicht nur alle Dokumente und Finanzdaten für die Gespräche mit Risikokapitalgebern vorbereiten, sondern auch darauf vorbereitet sein, jederzeit potenzielle Investoren zu treffen. Investmentmanager sind damit beschäftigt, Hunderte von Startups zu treffen und zu bewerten, und Sie müssen darauf vorbereitet sein, sich nach ihrem Zeitplan zu richten, nicht nach Ihrem. Wenn sich ihr Zeitplan ändert, müssen Sie flexibel genug sein, um Ihren Zeitplan anzupassen. Esteban Reyes von Las Olas VC sagt, dass Gründer innerhalb von 24 Stunden auf jede Anfrage eines VC bereit sein sollten. Wenn Sie sich gut vorbereitet haben, sollten Sie diese Fragen einfach beantworten, indem Sie auf die entsprechenden Dokumente in Ihrem virtuellen Datenraum verweisen.
Wenn Sie Ihren Angel-Investor bei einem Kaffeetrinken gefunden haben, müssen Sie sich darüber im Klaren sein, dass der Abschluss eines Vertrags mit einem VC-Fonds mehrere Treffen erfordert.
3. Finden Sie großartige Mitbegründer
Eddie Lou
Name des Unternehmens: Shiftgig
Kategorie: Apps, Gastgewerbe, Personalbeschaffung, Software
Gründungsdatum: 2012
Finanzierung in Höhe von $$$; 56 Millionen Dollar in 4 Runden
„Finden Sie Partner, die ähnliche Werte haben, aber unterschiedliche funktionale Fähigkeiten. Um großartige Mitbegründer zu finden, sollten Sie fleißig netzwerken und keine Angst haben, Ihre Idee zu teilen. Seien Sie von Anfang an offen und ehrlich, wenn es um Rollen und Verantwortlichkeiten geht.“ – Eddie Lou im YFS Magazine | (Zum Tweeten anklicken)
Wenn zum Aufbau dieses Teams die Gewinnung von Mitbegründern gehört, ist es wichtig, Partner zu wählen, die dieselben Werte teilen, aber auch Lücken in Ihrer Organisation füllen können. Wenn Sie eine gute Vision haben, könnten Sie einen Partner in Betracht ziehen, der als Chief Operations Officer fungiert und dafür sorgt, dass alle täglichen Aufgaben organisiert sind. Oder vielleicht brauchen Sie jemanden, der die Finanzabteilung leitet, oder einen Marketingexperten.
Über die Einstellung dieser Personen als Partner hinaus könnten Sie auch einfach nach Menschen suchen, die bereit sind, eine beratende Rolle zu übernehmen. Wenn Sie sich mit Risikokapitalfinanzierung befassen, kann es ausreichend sein, anerkannte Persönlichkeiten in Ihrem Vorstand zu haben, die Sie in wichtigen Funktionen beraten können.
Achten Sie jedoch darauf, dass diese Personen Ihre Werte teilen, denn Konflikte über die Führung des Unternehmens, die nur dazu dienen, potenzielle Investoren zu beschwichtigen, könnten Ihren Zielen als Gründer eines Start-ups zuwiderlaufen.
4. Konzentrieren Sie sich auf die Traktion
Ajay Yadav
Name des Unternehmens: Roomi
Kategorie: Android, Apps, iOS, standortbezogene Dienste, Mobilgeräte, Immobilien
Gründungsdatum: 2015
Aufgebrachte Finanzmittel: 17 Millionen US-Dollar in 7 Finanzierungsrunden (6 Angel/Seed und 1 Serie A)
„Erhebliche Zuwächse bei der Marktpopularität beeindrucken Investoren mehr als jede andere Kennzahl. Konzentrieren Sie sich vom ersten Tag an darauf, Ihre Nutzerbasis aufzubauen. ... Die frühe Traktion, die wir erzielt haben, hat potenziellen Investoren gezeigt, dass ein echter Marktbedarf und Interesse an unserer Plattform besteht.“ – Ajay Yadav auf AlleyWatch | (Zum Tweeten anklicken)
Yadav würde Lou in Bezug auf die Einbeziehung von Mitbegründern widersprechen, da er keinen Anteil an dem Kuchen aufgeben wollte, den er mit all seiner Kraft gebacken hatte, aber beide sind sich einig, dass es wichtig ist, erst einmal Traktion aufzubauen, bevor man sich um Risikokapital bemüht.
Während Seed- und Angel-Finanzierungen häufig auf der Grundlage der Idee der Gründer für ein Produkt oder eine Dienstleistung vergeben werden, erfordert die Serie-A-Finanzierung einen finanziellen Nachweis der Rentabilität eines Produkts oder einer Dienstleistung. Seed-/Angel-Investoren gehen Beziehungen ein, obwohl sie wissen, dass die Wahrscheinlichkeit hoch ist, dass sie ihr Geld verlieren, aber Risikokapitalgeber erwarten eine hohe Rendite für ihre Investitionen.
Der Aufbau einer Kundenbasis ist nicht nur ein Beweis für die Marktfähigkeit, sondern schafft auch eine Basis von Fürsprechern, die Ihre Marke bei der nächsten Kundengruppe bekannt machen. Risikokapitalgeber lieben Fürsprecher.
5. Beginnen Sie früh
Jay Radia
Name des Unternehmens: Yieldify
Kategorie: E-Mail-Marketing, Verlagswesen, Software
Gründungsdatum: 2013
Aufgebrachte Finanzmittel: 17,7 Millionen Dollar in 4 Finanzierungsrunden
„Ich empfehle generell, 12 Monate bevor man das Geld braucht, mit der Beschaffung zu beginnen. Angesichts der Tatsache, dass 29 % aller Startups scheitern, weil ihnen das Geld ausgeht, hat man so einen schönen Puffer, falls die Beschaffung länger dauert als erwartet.“ – Jay Radia in Fortune
Radia merkte weiter an, dass seine letzte Finanzierungsrunde neun Monate vor dem Zeitpunkt begann, an dem ihm das Geld ausgehen würde, sodass er knapp dran war, als alle Deals unter Dach und Fach waren.
Ohne diesen Zeitpuffer für die Planung würden viele Start-ups, wenn sie nicht scheitern, von einer Seed-/Angel-Finanzierungsrunde zur nächsten taumeln, während sie versuchen, die nötige Traktion für den Sprung in die Serie-A-Finanzierung aufzubauen. Weniger als die Hälfte der Start-ups mit Seed-Finanzierung schaffen es bis zur Serie-A-Finanzierung.
Was den Zeitpunkt angeht, zu dem man wirklich um Geld bitten sollte, sagt Radia, dass seine Erfahrung mit 14 Start-ups gezeigt hat, dass das vierte Quartal der beste Zeitpunkt ist. Er merkte an, dass das erste Quartal normalerweise die Zeit für die Budgetplanung ist und der Sommer wegen der Urlaubszeit eher ruhig ist. Im vierten Quartal versuchen Investoren, ihre Jahresziele zu erreichen, und beschleunigen daher oft die Abwicklung von Geschäften, um sie noch vor dem 1. Januar abzuschließen.
6. Sammeln Sie mehr als Sie brauchen
Joseph Walla
Name des Unternehmens: HelloSign
Kategorie: Dokumentenmanagement, Recht, Mobil
Gründungsdatum: 2011
Eingenommene Mittel: 32 Millionen Dollar in 3 Finanzierungsrunden
"Wenn Sie erfolgreich sind, haben Sie jetzt zusätzlichen Treibstoff, den Sie ins Feuer werfen können. Sie können eine Gelegenheit nutzen, anstatt sofort mehr Kapital beschaffen zu müssen, was Zeit kostet." – Joseph Walla auf TheNextWeb
Walla sagt, dass er bei seiner ersten Angel-Finanzierung für HelloFax mit seinem Berater über diese Idee gestritten habe, aber da das Interesse weiterhin groß war, drängte ihn sein Berater, das Doppelte seines ursprünglichen Ziels zu beschaffen, wodurch das Unternehmen tatsächlich das Geld für den Start von HelloSign erhielt.
Auch die folgenden Finanzierungsrunden übertrafen ihre Ziele, sodass Walla sich auf das Wachstum konzentrieren konnte, bevor er die nächste Finanzierungsrunde starten musste.
Mit zusätzlichem Bargeld können Sie auch schnell handeln, wenn sich eine Gelegenheit ergibt, einen Konkurrenten aufzukaufen, ein neues Produkt auf den Markt zu bringen oder in einen verwandten Bereich zu expandieren.
Alle Teile zusammenfügen
Der Schritt vom Angel-/Seed-finanzierten Start-up zur Serie-A-Finanzierung wird die größte Herausforderung sein, der Sie beim Aufbau Ihres Unternehmens bisher begegnet sind. VC-Investoren sagen, dass nur 0,5 bis 1 Prozent der Start-ups erfolgreich Risikokapital erhalten, daher müssen Sie Ihre Due Diligence durchführen, um diesen Elite-Status zu erreichen.
Die Beherzigung der Ratschläge erfolgreicher Start-up-Gründer kann Ihren Erfolg nicht garantieren, aber sie schafft viele nützliche Werkzeuge für Ihre Bemühungen.
Der erste Schritt auf dem Weg zu einer erfolgreichen VC-Finanzierung ist das Herunterladen unserer kostenlosen Due Diligence-Checkliste, mit der Sie Ihren Pitch für die schwer zu erreichende Risikokapitalfinanzierung vorbereiten können. Erfahren Sie anschließend mehr über den Aufbau und die Organisation Ihres virtuellen Datenraums, um maximale Effizienz zu erzielen, wenn Sie beginnen, potenzielle Investoren anzusprechen.
