O guia definitivo para a diligência devida em matéria de investimento

A sua melhor hipótese de concluir rapidamente o seu financiamento inicial, ou a ronda da Série A e mais além, é compreender plenamente a diligência devida em matéria de investimento que a sua empresa terá de enfrentar por parte de potenciais investidores e estar preparado para cumprir o objetivo da diligência devida.

Estabelecimento de um sala de dados virtual (VDR) deve ser feito antes mesmo de iniciar a due diligence. Organizar corretamente o seu VDR ajuda-o a acelerar o processo de due diligence e também a reduzir o risco de o negócio fracassar se demorar demasiado tempo.

O que acontece durante a diligência devida?

O processo de diligência prévia ajuda o investidor a determinar se a sua decisão inicial de conceder financiamento se baseia em informações exactas. Para tal, os investidores verificam as suas finanças, a estrutura da sua empresa, os documentos legais, o pessoal-chave, os contratos de trabalho, os fornecedores, os clientes e muito mais.

É claro que os investidores farão uma análise financeira completa da sua empresa. Mas também farão uma verificação dos antecedentes de todos os seus fundadores, membros da direção e pessoal-chave. Vão querer ver os contratos de trabalho assinados de todo o pessoal para garantir que os seus direitos de propriedade intelectual estão protegidos. Examinarão os contratos dos seus fornecedores para garantir que não existem riscos extraordinários. Se a sua empresa for um software ou um serviço de tecnologia, efectuará uma diligência devida de TI sobre a tecnologia. Podem contactar os clientes para se certificarem de que estão satisfeitos com o seu produto.

Este processo pormenorizado de due diligence começa após a assinatura de uma folha de termos, que descreve o investimento proposto.

O seu VDR permite-lhe colocar todas estas informações no sítio, Antes de começar a contactar potenciais investidores, pode controlar as informações que partilha em cada etapa do processo. O facto de estar preparado com os documentos necessários ajudará a acelerar o processo de diligência devida, uma vez que a recolha de todos os documentos necessários demora bastante tempo. Nalguns casos, mesmo antes do início do processo de diligência devida, terá de enviar informações confidenciais a potenciais investidores para os atrair a investir na sua empresa.

Calendário da diligência devida do capital de risco

Como já referimos, o processo de diligência devida em matéria de investimento começa quando o investidor e o seu potencial investidor chegam a acordo sobre o caderno de encargos. Nessa altura, o investidor apresentar-lhe-á uma lista de pedidos de diligência devida de capital de risco.

O seu trabalho prévio na preparação do seu VDR fará toda a diferença nesta altura. Se esses investigadores tiverem todos os documentos de due diligence do investidor prontamente disponíveis, mais rápido será o processo.

Normalmente, a diligência devida pode levar algum tempo. Se tiver o seu VDR totalmente equipado e pronto a utilizar, este período de due diligence pode ser reduzido para semanas em vez de meses. Nossos modelo de lista de controlo da diligência devida em matéria de investimento é um recurso valioso para o organizar de forma a obter uma resposta mais rápida.

O que é abrangido pelo processo de diligência devida do investimento?

A resposta curta a essa pergunta é “Tudo”. Aqui estão mais pormenores sobre o que pode esperar da diligência devida do capital de risco: Para mais informações, descarregue gratuitamente a nossa lista de verificação de diligência devida de capital de risco.

• Fundadores e Direção: Os investidores efectuam verificações exaustivas dos antecedentes dos fundadores, da direção e de outro pessoal-chave da sua empresa.
• Assuntos jurídicos: Isto incluirá toda a documentação organizacional envolvida com a sua empresa, como a licença de imposto sobre vendas do estado, acordos de parceria, artigos de incorporação, etc. As protecções legais para a sua propriedade intelectual, como patentes, licenças, etc., serão incluídas no seu VDR. Quaisquer acções judiciais presentes ou passadas também devem ser reveladas como divulgação total.
• Finanças: O investidor analisará o seu historial financeiro, os lucros e perdas, os orçamentos e as projecções. Terá também de apresentar planos de negócios e contratos com fornecedores e clientes.
• Empregados: Terá de apresentar contratos ou acordos de trabalho com todos os seus empregados para garantir a proteção de todos os direitos de propriedade intelectual.
• Técnica: O investidor pode querer analisar informações técnicas sobre o seu produto, tais como as tecnologias utilizadas e a forma como aborda as questões de segurança e de escalabilidade.
• Clientes: Os investidores de capital de risco podem falar com clientes selecionados para compreenderem o desempenho da sua empresa e o desempenho futuro. Também analisarão todos os contratos dos clientes para determinar se apoiam as suas projecções.

Benefícios de um Data Room Virtual

A sala de dados virtual vai proporcionar-lhe três vantagens principaiscontrolo, rapidez e perspicácia. Além disso, vai fornecer um quadro de preparação para o sucesso, que é explicado mais pormenorizadamente nesta publicação do blogue. A nossa lista de verificação de diligências devidas em matéria de investimento em pdf coloca-o no caminho certo para passar rapidamente pelas diligências devidas em matéria de arranque de capital de risco.

• Controlo: Por vezes, os negócios acabam por não se concretizar devido a várias razões. Nesses casos, não quer que um investidor guarde todos os documentos de diligência devida que podem conter os seus dados financeiros e de propriedade intelectual confidenciais. Com uma sala de dados virtual, pode controlar quem tem acesso aos seus ficheiros e se estes podem ser reenviados ou imprimi-los. O utilizador controla quem vê os ficheiros, pelo que também pode recuperar ficheiros quando quiser e retirar o acesso a qualquer pessoa. Pode até definir antecipadamente limites de tempo para o acesso aos ficheiros. Na Digify, os seus ficheiros serão protegidos com encriptação AES-256, que foi certificada pela Administração de Segurança Nacional para proteger ficheiros ultra-secretos.
• Velocidade: Ter os seus materiais de diligência devida para a angariação de fundos reunidos antecipadamente em um VDR prontamente disponível encurta todo o processo de due diligence. Existem também funcionalidades num VDR que facilitam a devida diligência, como a capacidade de estruturar os seus ficheiros e pastas de acordo com a forma como pretende que os seus investidores os visualizem. Se tiver mais do que um investidor a considerar o investimento, a análise dos documentos mostra-lhe quando e com que frequência um VC acedeu aos seus documentos, ajudando-o no seu acompanhamento e concentração.
• Visão: Quando está ansiosamente à espera de uma decisão de investimento, pode sentir-se um pouco às escuras em relação ao processo do seu potencial investidor. Mas as funções de rastreio e análise do seu VDR permitem-lhe monitorizar onde estão os seus potenciais investidores durante as fases de pré-due diligence e due diligence, dando-lhe uma melhor perceção do tempo de decisão. Para saber mais, consulte esta publicação do blogue.

A diligência devida pode anular um negócio?

A diligência devida do investidor inicial custa ao investidor tempo e dinheiro, pelo que o investidor está normalmente empenhado num negócio antes de iniciar o processo.

Ainda assim, as transacções podem fracassar durante a diligência devida. Isso acontece principalmente porque o investidor descobre algo que a empresa não divulgou, intencional ou acidentalmente, que é o valor da diligência devida.

Por conseguinte, a total honestidade com os seus potenciais investidores, durante a fase de namoro, a pré-due diligence e a due diligence técnica, aumentará consideravelmente as suas hipóteses de sobreviver à fase de due diligence e de obter o tão necessário investimento.

O processo de procura e obtenção de capital de risco é um processo desgastante que consumirá o tempo e a energia que normalmente dedica à sua empresa. No entanto, a sua realização com êxito significa a chave para o crescimento e a sobrevivência da sua empresa e do seu sonho.

A Digify gostaria de o ajudar neste processo, ajudando-o a configurar o seu VDR vital e a organizá-lo da melhor forma para satisfazer as necessidades dos seus potenciais investidores enquanto realizam a devida diligência. Descarregue uma cópia gratuita do nosso lista de controlo da diligência devida para o arranque agora para servir de guia para uma diligência devida bem sucedida.