プロのようにベンチャーキャピタルを調達する方法：成功した創業者からのアドバイス

成長中の新興企業のためにベンチャー・キャピタルの調達を検討しているあなたは、おそらく多くの勝手なアドバイスを受けていることだろう。そしてそのほとんどは、あなたのような立場になったことのない友人や家族からのものだろう。言い換えれば、彼らは会社を経営したこともなければ、夢を実現するために何百万ドルもの資金を調達しようとしたこともないのだ。.

この時点で、確かなアドバイスをしてくれるアドバイザーが育っていればいいのだが、何よりも、あなたが立っている場所にいたことのある人たちの経験からも恩恵を受けることができるだろう。.

そこで、シード／エンジェル・ラウンドからシリーズA、そしてそれ以降に至るまで、ベンチャー・キャピタルの調達を経験し、ほとんどの場合、最近「資金調達戦争」を経験し、あなたが直面するのと同じ状況を経験した新興企業創業者からのアドバイスを横断的にまとめた。.

なぜなら、スタートアップはそれぞれ異なり、創業者もそれぞれ異なり、資金調達に取り組む中でそれぞれがユニークな経験をすることになるからだ。.

各スタートアップに必要なツールの1つは 仮想データルーム, この創業者たちからの教訓を吸収したら、VDRを始めるために、また私たちに連絡をください。.

各創設者からは1つのポイントしか触れていないが、彼らの記事へのリンクをたどれば、さらに幅広いアドバイスを得ることができる。.

1.腸内環境チェック

マット・バーバ
会社名：プラセター
カテゴリー広告, インターネット, マーケティングオートメーション, 不動産
設立：2008年
$$$資金調達：7ラウンドで$1億9,000万ドル

“「資金調達は、単に事業資金を調達するだけでなく、投資家に対するコミットメントも意味する。資金調達は単に事業資金を調達するだけでなく、投資家、従業員、顧客との約束を果たすことでもある。”

– アントレプレナーのマット・バーバ

ベンチャー・キャピタルの調達に踏み切れば、あなたの人生と会社におけるあなたの役割は劇的に変化する。それゆえ、バーバは、あなた自身、あなたの家族、そしてあなたの会社にとってそれが正しい決断であるかどうかを確かめるために、始める前に本当に自分の魂を探ってみることを勧める。.

シード・ラウンドやエンジェル・ラウンドで資金調達をしたことがある人なら、投資家への依存度が高まるにつれて、会社の支配権を少し手放さなければならなくなったことをすでに実感しているはずだ。.

シリーズA資金調達の準備には、会社の体制をより強固なものにし、活発な取締役会を設置することも必要です。また、デューデリジェンス・プロセスでは、財務データや知的財産情報をすべて整え、潜在的な投資家がすぐにアクセスできるようにする必要があります。A 仮想データルーム を使えば、このような情報を一箇所に整理し、投資家がパイプラインを進むにつれてアクセスできるようになります。.

しかし何よりも、このような種類と規模の事業を運営することは、起業の原動力となった仕事や情熱からあなたを遠ざけることになることを理解する必要がある。管理部門のリーダーになろうと考えて会社を立ち上げる創業者はあまり多くないが、投資家が出資する会社のCEOとしては、それがあなたの役割の大部分を占めることになる。.

2.チームの準備はできていますか？

ジョエル・ガスコイン
会社名： Buffer
カテゴリーソーシャルメディア, インターネット, アプリ
設立： 2010年
$$資金調達：3ラウンドで$390万ドル（1シード、1エンジェル、1シリーズA）

“「資金調達には文字通り数カ月を要し、フルタイムの仕事としては2人分の仕事を生み出すことも容易である。- ジョエル・ガスコイン 初めての創業者として資金調達を行う | (ツイートする)

その意味で、ガスコーニュは、たとえパートナーや共同経営者がいたとしても、あなたが不在の間、会社が目標に向かって前進し続けられるようなチームを作っておくことを勧める。.

VCとの面談に必要な書類や財務資料を準備するだけでなく、潜在的な投資家といつでも面談できるように準備しておかなければならない。投資マネージャーは何百ものスタートアップと会い、評価することに忙しく、あなたはあなたのスケジュールではなく、彼らのスケジュールに合わせて会う準備をする必要がある。彼らのスケジュールが変われば、自分のスケジュールも柔軟に変更する必要がある。ラス・オラスVCのエステバン・レイエスは言う。 ファウンダーは、VCの問い合わせに対して24時間以内に回答を用意しなければならない。. 事前に十分な準備をしておけば、そのような質問に答えるのは、単にその質問に対する回答を 正規文書 バーチャル・データ・ルームで。.

エンジェル投資家をコーヒーミーティングで見つけた場合、VCファンドとの取引を成立させるには複数回のミーティングが必要であることを理解する必要がある。.

このデューデリジェンス・チェックリストをダウンロードして、事前に準備すべき書類をご確認ください。.

3.優れた共同創業者を見つける

エディ・ルー
会社名：Shiftgig
カテゴリーアプリ, ホスピタリティ, リクルート, ソフトウェア
設立：2012年
$$$資金を調達、4ラウンドで$56百万円

“「価値観が似ていて、機能的なスキルが異なるパートナーを見つけよう。優れた共同創業者を見つけるには、熱心にネットワークを作り、自分のアイデアを共有することを恐れないこと。最初から役割と責任について率直でオープンな会話をすることに抵抗がないこと。”- エディ・ルーがYFSマガジンに登場 | (ツイートする)

チーム作りの一環として共同創業者を迎えるのであれば、同じ価値観を共有し、かつ組織内のギャップを埋めることができるパートナーを選ぶことが重要だ。あなたがビジョンに優れているのなら、日々の業務をすべて組織化する最高運営責任者の役割を果たせるパートナーを検討してもいいかもしれない。あるいは、財務部門を管理する人やマーケティングの専門家が必要かもしれない。.

このような人物をパートナーとして迎え入れるだけでなく、アドバイザリー的な役割を果たしてくれる人を求めてもいいかもしれない。ベンチャー・キャピタルからの資金調達に乗り出すのであれば、重要な機能について助言を与えることができる、知名度の高い人物を取締役会に迎えるだけで十分だろう。.

しかし、彼らがあなたの価値観を共有していることを確認してほしい。なぜなら、潜在的な投資家をなだめるためだけに会社の運営について対立を生むことは、スタートアップの創業者としてのあなたの最終的な目標に反することになりかねないからだ。.

4.トラクション重視

アジャイ・ヤーダヴ
会社名ルーミ
カテゴリーAndroid, アプリ, iOS, 位置情報サービス, モバイル, 不動産
設立：2015年
$$資金調達：7ラウンドで$1,700万ドル(エンジェル/シード6ラウンド、シリーズA1ラウンド)

“「市場での大幅な人気向上は、他のどの指標よりも投資家に感銘を与える。初日からユーザーベースの構築に集中すること。...私たちが獲得した初期の牽引力は、潜在的な投資家に対して、私たちのプラットフォームに対する市場の真のニーズと関心を示すものでした。”- アジャイ・ヤーダヴ on AlleyWatch | (ツイートする)

ヤダヴは、共同創業者を迎え入れることについてはルーと意見が合わない。彼は、自分が全力を注いで焼き上げたパイの分け前を手放したくないからだ。しかし、ベンチャー・キャピタルを求めることを検討する前に、牽引力を築くことの重要性については2人の意見が強く一致している。.

シードやエンジェルの資金調達は、創業者の製品やサービスのアイデアに基づいて行われることが多いが、シリーズAの資金調達では、製品やサービスの実行可能性を財務的に証明する必要がある。シード／エンジェル投資家は、投資で損をする可能性が高いことを承知の上で付き合うが、ベンチャー・キャピタルは投資に対して大きなリターンを期待する。.

顧客ベースを構築することは、市場の証拠を作るだけでなく、次の層の顧客にブランドを宣伝する伝道者のベースを作ることにもなる。VCはエバンジェリストを見るのが大好きだ。.

5.早めのスタート

ジェイ・ラディア
会社名： Yieldify
カテゴリソフトウェア, パブリッシング, Eメールマーケティング
設立：2013年
$$資金調達：4ラウンドで$1,770万ドル

“「私は一般的に、資金が必要になると考える12ヶ月前に資金を調達することを勧める。スタートアップの29%が資金不足で失敗していることを考えると、資金調達が予想以上に長引いた場合に備えて、いいクッションになる。”- ジェイ・ラディア、フォーチュン誌に登場

ラディアはさらに、最新の資金調達ラウンドは資金不足に陥る9カ月前に開始したため、すべての取引がまとまるまでに資金を使い果たしてしまったと述べた。.

計画のための時間的余裕がなければ、多くの新興企業は、失敗しないとしても、シリーズA資金調達に飛びつくために必要な牽引力を確立しようとして、シード／エンジェル資金調達ラウンドから次のラウンドへとたらい回しにされることになる。. シード新興企業の半数以下 シリーズAラウンドに進出する。.

ラディアによると、本当にお願いしたいタイミングに関しては、14の新興企業での経験から、第4四半期がベストであることが証明されているという。彼は、第1四半期は通常予算の時期であり、夏は休暇のため低調であると指摘した。第4四半期になると、投資家はその年の目標を達成しようとするので、1月1日までに取引を完了させるために取引をスピードアップさせることが多い。.

資金調達とデューデリジェンスの書類を整理するための、すぐに使える無料のチェックリストをご覧ください。

6.必要以上の資金を集める

ジョセフ・ワラ
会社名： HelloSign
カテゴリ文書管理, リーガル, モバイル
設立： 2011年
$$$資金調達：3ラウンドで$3,200万ドル

“「もしうまくいっているなら、火に油を注ぐことができる。時間がかかる増資を即座に行うのではなく、ゲーム・タイムの機会を利用することができる。”- ジョセフ・ワラ on TheNextWeb

ワラ氏は、HelloFaxの最初のエンジェル資金調達の際、このアイデアについてアドバイザーと争ったという。しかし、関心は依然として高かったため、アドバイザーは当初の目標の2倍を調達するよう同氏を後押しし、実際に同社はHelloSignを立ち上げる資金を得た。.

その後の資金調達ラウンドも目標を上回ったため、ワラ氏は次の資金調達ラウンドを立ち上げる前に成長に集中する時間を得ることができた。.

また、手元に余剰資金があれば、競合他社を買収したり、新製品を発売したり、関連分野に進出したりする機会を見つけた場合に、迅速に行動することができる。.

すべてのピースを組み合わせる

エンジェル／シード資金によるスタートアップからシリーズA資金調達への一歩を踏み出すことは、会社設立においてこれまで直面した最大の挑戦となるだろう。ベンチャーキャピタルの投資家は、ベンチャーキャピタルの獲得に成功する新興企業は0.5～1％しかないと言う。.

成功した新興企業創業者のアドバイスに耳を傾けることは、あなたの成功を保証するものではないが、多くのことを生み出す。 便利なツール あなたの努力のために。.

ベンチャーキャピタルによる資金調達を成功させるための第一歩として、まずは私たちの無料資料をダウンロードしてください。 デューデリジェンス・チェックリスト ベンチャーキャピタルの資金調達に向けたピッチの準備を始めましょう。そして、あなたの 仮想データルーム 潜在的な投資家へのアプローチを開始する際に、最大限の効率を得るために。.