Está a angariar capital de risco para a sua empresa? Ouça estas importantes lições de fundadores bem sucedidos que angariaram milhões em financiamento de arranque.
Quando pensa em angariar capital de risco para a sua empresa em crescimento, é provável que esteja a receber muitos conselhos não solicitados. E, provavelmente, a maior parte deles vem de amigos e familiares que nunca estiveram no seu lugar - por outras palavras, nunca geriram uma empresa nem tentaram angariar milhões de dólares para realizar os seus sonhos.
Esperemos que, nesta altura, tenha cultivado um grupo de conselheiros que lhe possam dar alguns conselhos sólidos, mas, acima de tudo, poderá também beneficiar da experiência daqueles que já estiveram onde está.
Por conseguinte, compilámos uma secção transversal de conselhos de fundadores de empresas em fase de arranque que passaram pela experiência de angariar capital de risco - desde as rondas de semente/anjo até à Série A e mais além - e que, na maioria dos casos, passaram recentemente pelas “guerras de financiamento” e experimentaram as mesmas condições que você enfrenta.
Nalguns casos, os seus conselhos podem ser contraditórios, porque é importante perceber que cada empresa em fase de arranque é diferente, cada fundador é diferente e cada um de vós terá uma experiência única ao longo dos seus esforços de angariação de fundos, pelo que tem de encontrar a via que funciona melhor para si e para a sua empresa.
Uma ferramenta de que cada empresa em fase de arranque necessitará é um sala de dados virtual, Por isso, depois de absorver as lições destes fundadores, volte a contactar-nos para começar a utilizar o seu VDR.
Embora tenhamos abordado apenas um ponto de cada fundador, pode seguir as ligações para os seus artigos para obter um leque ainda maior de conselhos.
Matt Barba
Nome da empresa: Placester
Categoria: Publicidade, Internet, Automação de marketing, Imobiliário
Data de fundação: 2008
Angariou $$$ em financiamento: $100,9 milhões em 7 rondas
– Matt Barba no Entrepreneur
“Antes de dar o salto, verifique duas vezes, três vezes e quatro vezes se é isso que quer. Se não estiver preparado para o longo prazo, angariar dinheiro pode ser um grande passo em falso para a sua empresa... angariar dinheiro não é apenas financiar a sua empresa - significa também assumir compromissos com investidores, empregados e clientes.”
A sua vida e o seu papel na sua empresa mudarão drasticamente quando assumir o compromisso de angariar capital de risco. Por isso, Barba recomenda que, antes de começar, faça uma verdadeira pesquisa na sua alma para se certificar de que essa é a decisão certa para si, para a sua família e para a sua empresa.
Se já fez uma ronda de angariação de fundos para a fase inicial ou para a fase de anjo, já se apercebeu que teve de abdicar de um pouco do controlo da sua empresa à medida que se tornou mais dependente dos seus investidores.
A preparação para o financiamento da Série A também requer uma estrutura mais sólida para a sua empresa, garantindo a existência de um Conselho de Administração ativo. Também terá de passar pelo seu processo de diligência devida, o que implica ter todos os seus dados financeiros e informações sobre propriedade intelectual em ordem e prontamente acessíveis a potenciais investidores. A sala de dados virtual permitir-lhe-á organizar estas informações num único local e permitir o acesso às mesmas à medida que os investidores avançam na sua conduta.
Mas, acima de tudo, tem de compreender que gerir este tipo e dimensão de operação irá afastá-lo do trabalho e da paixão que o levou a criar a empresa. Não são muitos os fundadores que começam uma empresa com a ideia de se tornarem líderes administrativos, mas como Diretor Executivo de uma empresa de financiamento por investidores, essa será uma grande parte do seu papel.
Joel Gascoigne
Nome da empresa: Buffer
Categoria: Apps, Internet, Redes sociais
Data de fundação: 2010
Angariou $$$ em Financiamento: $3,9 milhões em 3 rondas (1 seed, 1 angel, 1 Series A)
“Leva literalmente meses a angariar fundos e é uma tarefa a tempo inteiro, capaz de criar trabalho suficiente para duas pessoas.” - Joel Gascoigne em obter financiamento como fundador pela primeira vez | (Clique para Tweetar)
Nesse sentido, Gascoigne recomenda que se certifique de que tem uma equipa no local - mesmo que tenha um parceiro ou parceiros - que possa manter a sua empresa a avançar para os seus objectivos enquanto estiver fora da equação.
Para além de ter toda a sua documentação e dados financeiros preparados para fazer as rondas com os investidores de capital de risco, deve estar preparado para se reunir com potenciais investidores a qualquer momento. Os gestores de investimentos estão ocupados a reunir-se e a avaliar centenas de empresas em fase de arranque e tem de estar preparado para se reunir no horário deles, não no seu. Se o horário deles mudar, tem de ser suficientemente flexível para mudar o seu horário. Esteban Reyes, da Las Olas VC, diz Os fundadores devem estar prontos a responder a qualquer pedido de informação sobre o CV no prazo de 24 horas. Se se preparou bem com antecedência, responder a essas perguntas deve ser apenas uma questão de as encaminhar para o documentos adequados na sua sala de dados virtual.
Se encontrou o seu investidor anjo numa reunião de café, tem de compreender que para fechar o negócio com um fundo de capital de risco são necessárias várias reuniões.
Eddie Lou
Nome da empresa: Shiftgig
Categoria: Apps, Hotelaria, Recrutamento, Software
Data de fundação: 2012
Angariou $$$ em Financiamento; $56 milhões em 4 rondas
“Encontrar parceiros que tenham valores semelhantes mas competências funcionais diferentes. Para encontrar grandes co-fundadores, trabalhe em rede diligentemente e não tenha medo de partilhar a sua ideia. Sinta-se à vontade para ter conversas francas e abertas sobre funções e responsabilidades desde o início.” - Eddie Lou na revista YFS | (Clique para Tweetar)
Se parte da construção dessa equipa significar trazer co-fundadores, é importante escolher parceiros que partilhem os mesmos valores, mas que também possam preencher lacunas na sua organização. Se é bom com a visão, pode considerar um parceiro que possa atuar como diretor de operações para garantir que todas as tarefas do dia a dia são organizadas. Ou talvez precise de alguém para gerir um departamento financeiro ou um especialista em marketing.
Para além de integrar estes indivíduos como sócios, pode apenas procurar pessoas que estejam dispostas a desempenhar um papel de consultor. À medida que se entra no financiamento de capital de risco, ter indivíduos bem reconhecidos no seu conselho de administração que possam aconselhar sobre funções-chave pode ser suficiente.
Mas certifique-se de que partilham os seus valores, porque criar conflitos sobre o funcionamento da empresa só para apaziguar potenciais investidores pode ir contra os seus objectivos finais como fundador de uma empresa em fase de arranque.
Ajay Yadav
Nome da empresa: Roomi
Categoria: Android, Aplicações, iOS, Serviços baseados na localização, Móvel, Imobiliário
Data de fundação: 2015
Angariou $$$ em Financiamento: $17 milhões em 7 rondas (6 Angel/Seed e 1 Série A)
“Ganhos substanciais na popularidade do mercado impressionam os investidores mais do que qualquer outra métrica. Concentre-se em construir a sua base de utilizadores desde o primeiro dia. ... A tração inicial que ganhámos demonstrou aos potenciais investidores uma necessidade genuína do mercado e o interesse na nossa plataforma.” - Ajay Yadav no AlleyWatch | (Clique para Tweetar)
Yadav discordaria de Lou no que diz respeito à contratação de co-fundadores, uma vez que não queria abdicar de uma parte da torta em que tinha investido todo o seu esforço, mas os dois concordam fortemente quanto à importância de criar tração antes de considerar a possibilidade de procurar capital de risco.
Enquanto o financiamento inicial e o financiamento anjo são frequentemente concedidos com base na ideia dos fundadores para um produto ou serviço, o financiamento da Série A exige uma prova financeira da viabilidade de um produto ou serviço. Os investidores semente/anjo entram nas relações sabendo que há uma grande probabilidade de perderem dinheiro com o seu investimento, mas os investidores de capital de risco esperam um grande retorno dos seus investimentos.
Construir uma base de clientes não só cria provas de um mercado, como também cria uma base de evangelistas que promovem a sua marca para o próximo nível de clientes. Os capitalistas de risco gostam de ver evangelistas.
Jay Radia
Nome da empresa: Yieldify
Categoria: Email Marketing, Publicação, Software
Data de fundação: 2013
Angariou $$$ em Financiamento: $17,7 milhões em 4 rondas
“Geralmente, recomendo angariar dinheiro 12 meses antes de pensar que vai precisar dele. Considerando que 29% das empresas em fase de arranque falham porque ficam sem dinheiro, isto dá-lhe uma boa margem de manobra no caso de a angariação de fundos demorar mais tempo do que o previsto.” - Jay Radia na Fortune
Radia referiu ainda que a sua última ronda de angariação de fundos começou nove meses antes da data prevista para ficar sem dinheiro, pelo que estava a cortar a fundo na altura em que todos os negócios se concretizaram.
Sem essa margem de tempo para o planeamento, muitas empresas em fase de arranque, se não fracassarem, dão por si a saltitar de uma ronda de financiamento inicial/anjo para a seguinte, enquanto tentam estabelecer a tração necessária para saltar para o financiamento da Série A. Menos de metade das empresas em fase de arranque chegar a uma ronda da Série A.
No que diz respeito ao momento em que se deve realmente fazer o pedido, Radia diz que a sua experiência com 14 empresas em fase de arranque provou que o quarto trimestre é a melhor altura. O primeiro trimestre é normalmente a altura do orçamento e os Verões são lentos por causa das férias. No quarto trimestre, os investidores estão a tentar cumprir os seus objectivos para o ano, pelo que, muitas vezes, aceleram um negócio para o concluir antes de 1 de janeiro.
Joseph Walla
Nome da empresa: HelloSign
Categoria: Gestão de documentos, Jurídico, Móvel
Data de fundação: 2011
Angariou $$$ em Financiamento: $32 milhões em 3 rondas
“Se a empresa está a dar frutos, tem agora mais combustível para pôr na fogueira. Pode tirar partido de uma oportunidade de jogo, em vez de precisar de angariar imediatamente mais capital, o que leva tempo.” - Joseph Walla no TheNextWeb
Walla diz que discutiu com o seu consultor sobre esta ideia durante a primeira angariação de fundos de anjos para o HelloFax, mas como o interesse se manteve elevado, o seu consultor pressionou-o a angariar o dobro do seu objetivo original, o que efetivamente deu à empresa o dinheiro para lançar o HelloSign.
As rondas de financiamento subsequentes também ultrapassaram os seus objectivos, dando a Walla tempo para se concentrar no crescimento antes de ter de lançar a ronda de financiamento seguinte.
Ter dinheiro extra em caixa também lhe permite agir rapidamente caso encontre uma oportunidade de comprar um concorrente, lançar um novo produto ou expandir-se para uma área relacionada.
Passar da fase de arranque financiada por anjos/semente para o financiamento da Série A será o maior desafio que enfrentou até à data na construção da sua empresa. Os investidores de capital de risco afirmam que apenas 0,5 a 1 por cento das empresas em fase de arranque conseguem obter capital de risco, pelo que é necessário efetuar as devidas diligências para atingir esse estatuto de elite.
Seguir os conselhos de fundadores de empresas bem sucedidas não pode garantir o seu sucesso, mas cria muitas ferramentas úteis pelo vosso esforço.
O primeiro passo para o colocar na rota da angariação de fundos de capital de risco bem sucedida é descarregar a nossa lista de controlo da diligência devida para começar a preparar a sua apresentação para aquele financiamento de capital de risco tão difícil. Depois, saiba mais sobre como criar e organizar o seu sala de dados virtual para obter a máxima eficiência quando começar a contactar potenciais investidores.
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