初创企业融资终极指南

在你考虑创业历程的下一步时，你可以从走在你前面的创业者身上吸取宝贵的经验，从而更好地了解获得创业资金如何能实现你的梦想。.

虽然每家初创企业的发展历程都各不相同，但我们相信，这份初创企业融资终极指南将引导您走向更成功的融资之路。.

什么是创业资金？

几乎所有企业都是从小企业起步的。有些企业仍然是小企业，为市场提供服务，实现企业主的梦想。另一些企业则随着企业主将收益再投资，以稳定的步伐继续扩大服务范围，从而实现稳步增长。小企业的另一个分支是那些在所需资金和领导力的支持下具有爆炸式增长潜力的企业。后一类公司一般被视为 ’初创 “公司，可以通过初创投资基金发挥其潜力。.

投资者分享您的风险回报等式 启动 他们的持股比例取决于投资规模和贵公司的预期价值。.

投资者带来的不仅仅是资金。您理想中的投资者会带来您所在领域的专业知识，增强您的团队实力；与其他投资者、潜在客户甚至所需员工建立联系，打造您的增长引擎；等等。.

初创企业的资金筹集分为不同阶段，具体取决于公司所处的发展阶段。以下是初创企业筹资类型的基本概述：

• Bootstrap 在任何公司的起步阶段，你都是在没有资金或资金有限的情况下开始创业的，不管是你自己的资金，还是亲戚、朋友或同事的资金。.
• 种子轮： 种子资金是来自外部的第一轮资金。种子投资者就像最初的支持者，当创始人有了一个想法和/或原型，但可能还没有建立起市场时，他们就愿意投资。种子资金用于开发产品、加强团队以获得更多的牵引力。公司可以经历任何数量的种子轮融资。.
• A 系列： 一旦你的公司发展到拥有产品或服务和成熟市场的阶段，并且在收入和投资者所说的 “牵引力 ”方面获得了足够的证明点，你就可以开始考虑 A 轮融资，即与风险投资公司或更多机构投资者打交道。A 轮融资的准备工作更为广泛，因为您的公司必须接受更详细的审查。A 轮融资通常在 $2 百万到 $10 百万之间，但也可能更高。.
• B 系列及以后： 只要你的公司看起来有发展机会，按字母顺序延伸的筹款活动可能是无穷无尽的。每一轮融资都是向更大规模融资迈出的一步，每一轮融资的投资者都比上一轮融资的投资者享有更高的优先权。风险资本投资者通常也会为他们预期退出或套现的时间设定一个时间表。.
• 首次公开募股： 如果你的公司规模足够大，超出了这些机构投资者的融资能力，你可能就准备好通过首次公开募股（IPO）上市了。.

在本指南中，我们将重点介绍风险资本融资的准备工作，因为这可能会给公司未来的发展带来最大的跳跃/变化。.

筹集风险资本的过程

在准备筹集风险资本的过程中，你的生活和在公司中的角色将发生巨大变化，对此你要做好准备。作为创始人，你很可能要全心全意地为寻找资金、寻找和会见潜在风险投资人以及完成尽职调查过程做准备。.

您和您的公司在启动搜索前的准备工作做得越充分，您的搜索结果就可能越成功、越迅速。.

以上是对风险资本筹集过程的简要概述，更多详情将在以后的章节中介绍：

• 准备工作 A 轮融资的准备工作将比种子期融资的准备工作更加广泛。此时，您应该制定一份 虚拟数据室 (VDR) 作为您所有必要记录的中央存放处，以便潜在投资者在您开始推介时可以查阅。您还应准备好您的推介，并与任何愿意倾听的人练习。下一节将介绍更多详情。.
• 研究潜在投资者： 风险投资公司通常专注于某些行业、商业模式或地理区域，因此您希望找到一家既能帮助您的企业，又能提供资金的公司。.
• 与风险投资伙伴会面： 通常情况下，你会向风险投资公司的一位合伙人进行首次推介，希望他在你的领域具有专长。初次会面的安排可能需要数周时间，但这是能否取得进展的关键，因此你需要做好充分准备。初次见面后，你们很可能会通过虚拟数据室交换一些文件。.
• 与风险投资合作伙伴团队会面： 下一步是与三到四位合作伙伴会面，对贵公司进行更全面的评估，并回答有关贵公司运营的任何问题。.
• 与风险投资公司董事会全体成员会面： 这些会议一般在周一举行，你通常要在董事会全体成员投票决定是否继续前进之前进行推介。在与合伙人个人和团队进行初次会面后，您应该能够更好地了解风险投资公司的愿景和目标，从而完善您的推介。.
• 提供条款表： 如果董事会投票决定对你的公司进行投资，他们会提供一份条款表，列出他们对投资的期望。.
• 尽职调查： 此时，公司的律师、财务和运营专家会接手进行投资者尽职调查，他们会检查公司的记录，以验证创始人在牵引力、知识产权和法律事务方面的主张。.
• 进行投资： 资金转入你的公司后，你就可以继续完成发展公司的初衷。.

为风险资本筹资做准备

在为筹款活动做准备时，您应重点关注几个方面。首先，整理好自己的内务。我们的 尽职调查清单 这不仅有助于整理必要的文件，还能让您以正确的心态面对未来。以下是您应该为自己和公司做好准备的项目快速清单：

• 创作你的叙事： 这有时也被称为 "电梯演讲"，但您需要为自己的公司精心设计一个引人入胜的故事，以吸引投资者的注意，并在竞争中脱颖而出，赢得投资。.
• 完善你的商业计划： 请记住，种子资本和风险资本投资者每年都会听到成百上千的投资建议，因此他们不会愿意花时间去阅读一份详尽的商业计划书，但他们确实需要了解你的公司、你的竞争对手以及你在市场中的位置。.
• 创建成功的推销方案 除了自述和商业计划书之外，您的推销方案也是以引人入胜的方式讲述您的故事的最佳机会。一份出色的宣传材料可以很简短，但必须具有震撼力。一些最伟大的初创公司都是通过一个简单的pitch deck启动的。.
• 准备好您的文件： 不要等到尽职调查时才将所有财务和法律文件整理到一起。在投标前整理好数据室的内容将使您在竞争中处于领先地位。.

准备工作的另一个重要阶段是确定投资者名单：

• 风险投资公司的类型： 在研究可能的投资公司时，关键的第一步是了解它们的定位。有些公司有特定的地域性，比如它们只投资于某一特定州、国家或任何其他地区的公司。有些公司专注于女性或少数民族企业家。许多公司专注于特定行业，如科技公司、SaaS 公司、医疗用品等。如果你认为你需要多个投资者，你需要找到一个领投人，你要确保你的主要目标愿意成为领投人。.
• 了解投资范围（“支票金额”）： 当一家风险投资公司只想投资 $.5 亿美元或更多时，你却不希望向他们提出 $.3 百万美元的投资要求。您也不希望向一家最高投资额为 $1000 万美元的风险投资公司要求 $5000 万美元的投资。这也是了解他们是否正在投资的好时机。有些公司即使资金被占用，不再进行新的投资，仍会接受投资。.
• 首次联系： 考虑如何与潜在投资者进行首次接触：
  • 热情洋溢的介绍 知己知彼，百战不殆。你的种子投资人可能会给你介绍一位或另一位经历过风险投资过程的创始人。.
  • 培养联系人： 参加有初创企业投资者演讲的研讨会和讲习班是一个很好的网络策略。.
  • 冷接触： 发送电子邮件或尝试接通电话是最难的方法，但仍然可行。在投资者的社交媒体上发表评论也是引起注意的另一种方法。.

与风险投资伙伴的初次会面

在安排初次会议时，如果可能，最好将会议压缩在几周内进行。筹款是一件让人分心的事，最好能集中精力。你不能把所有希望都寄托在一次会议的完美进行和立即找到合适的风险投资人上，因此，如果你要与多家风险投资人洽谈，你希望能够了解投资人是否准备好继续前进。此外，您还可以创造相互竞争的机会，以获得更好的条件。.

在初次见面之前，要多练习、多练习、多练习。与顾问、朋友、其他创始人等分享你的推介。准备好在每次与投资者会面时完善和改进你的推介。.

安排好 VDR 的结构，以便与潜在投资者共享初始信息量，这些信息量要足够吸引人，但也不能多到你可以接受的程度。.

对条款书的预期

一旦你成功通过一系列合伙人会议，首席合伙人就会与你联系，并发送一份条款书。条款书基本上会说明他们的出价、持股比例以及他们希望在公司中扮演的角色。条款书还会对贵公司进行估值。.

在签署之前，您还应该请律师对条款书进行审查。大多数条款书都包含排他性条款，因此一旦你签署了条款书，你就已经完成了与其他潜在投资者的谈判。但如果您与领头投资者签约，并在寻找其他投资者，则属于例外情况。.

如果在尽职调查过程中出现问题，投资者可在最终谈判中寻求修改条款。.

尽职调查：你能控制什么，不能控制什么

投资者尽职调查是风险资本投资者为确保贵公司的合法性以及贵公司在求购过程中提供的信息的准确性而经历的过程。.

在尽职调查过程中，投资者会让律师审查你的法律地位，让会计师审查你的财务和预测，让其他专家审查你的客户、供应商和竞争对手。他们还会深入调查创始人、董事会成员和其他关键员工的背景。. 单击此处阅读我们的尽职调查指南。.

尽职调查过程可能需要几周或几个月的时间。您为虚拟数据室的交易准备得越充分，就能节省越多的时间。所有需要的文件都保存在一个中央存储库中，投资者的代表无需再向您提出更多的问题或寻求更多的文件，以免拖延整个过程。我们的 免费尽职调查清单 这将有助于确保您在需要时提前准备好所有文件。.

您的 VDR 还允许您在尽职调查期间控制谁可以访问所需材料。您可以监控谁在访问文件，这也能让您了解投资者在尽职调查时间轴上的位置。.

关于尽职调查的一个提示：不要撒谎。你与风险投资人之间基本上是一种长期的关系，在尽职调查过程中，真相会大白于天下。在你投入了大量时间和金钱之后，任何不实之词都可能破坏交易。.

完成风险投资交易

恭喜你！您已经度过了为初创公司寻找投资合作伙伴的难关，现在是时候继续努力发展您的公司了。利用新合伙人带来的许多见解和技能，让公司进入下一个阶段。别忘了给风险投资公司的管理合伙人寄一张漂亮的感谢卡，但不要在昂贵的礼物上浪费金钱；你需要证明你是他们金钱的好管家。.

这也是审查和更新您的 VDR 的好时机，这样您在准备下一轮融资时就能抢占先机。.

我们希望这份初创企业融资终极指南能对您有所帮助，帮助您为公司的下一阶段发展做好准备。请点击文章中的链接，查看我们的博客文章，了解更多详情。.

整理的第一步应该是 下载我们的免费尽职调查清单, 那么您可以启动 七天免费试用 了解为筹款活动整理所有文件是多么简单和安全。或者只需 联系我们 进一步了解 Digify 虚拟数据室如何更好地满足您的需求。.