프로처럼 벤처 캐피탈을 모으는 방법: 성공한 창업자의 조언

성장하는 스타트업을 위해 벤처 캐피탈을 조달하는 것을 고려하고 있다면 원치 않는 조언을 많이 받고 있을 것입니다. 그리고 그 대부분은 여러분의 입장이 되어본 적이 없는 친구나 가족, 즉 회사를 운영해본 적도 없고 꿈을 이루기 위해 수백만 달러를 모금해본 적도 없는 사람들로부터 오는 조언일 것입니다.

이 시점에서 여러분에게 확실한 조언을 해줄 수 있는 조언자 그룹이 형성되었기를 바라며, 무엇보다도 여러분이 서 있는 위치에 있었던 사람들의 경험으로부터 도움을 받을 수 있을 것입니다.

따라서 저희는 시드/엔젤 라운드부터 시리즈 A에 이르기까지 벤처 캐피탈을 조달한 경험이 있고, 대부분의 경우 최근 “자금 조달 전쟁'을 겪으며 여러분과 같은 상황을 경험한 스타트업 창업자들의 조언을 모아 정리해 보았습니다.

스타트업마다 창업자마다 다르고, 모금 활동을 진행하면서 각자 독특한 경험을 하게 될 것이므로 여러분과 여러분의 회사에 가장 적합한 방법을 찾아야 한다는 점을 인식하는 것이 중요하기 때문에 어떤 경우에는 이들의 조언이 상충될 수도 있습니다.

각 스타트업에 필요한 도구는 다음과 같습니다. 가상 데이터룸, 를 통해 이 창립자들의 교훈을 흡수한 후 다시 한 번 확인하여 VDR을 시작하세요.

여기서는 각 창립자의 한 가지 요점만 다루었지만, 각 창립자의 글 링크를 따라가면 더 다양한 조언을 얻을 수 있습니다.

1. 직감 확인

매트 바르바
회사명: Placester
카테고리: 광고, 인터넷, 마케팅 자동화, 부동산
설립 날짜: 2008
펀딩에서 $$$ 모금: $7라운드를 통해 1억 1,090만 달러 달성

“뛰어들기 전에 이것이 내가 원하는 것인지 두 번, 세 번, 네 번 확인해야 합니다. 장기적인 관점에서 준비되지 않은 상태에서 자금을 조달하는 것은 비즈니스에 큰 실수가 될 수 있습니다... 자금 조달은 단순히 비즈니스에 자금을 조달하는 것뿐만 아니라 투자자, 직원, 고객과의 약속을 의미하기도 합니다.”

– 기업가의 매트 바르바

벤처 캐피탈을 모으기로 결심하면 여러분의 삶과 회사에서의 역할이 극적으로 달라질 것입니다. 따라서 바르바는 자신과 가족, 회사를 위한 올바른 결정인지 확인하기 전에 자신의 영혼을 깊이 들여다볼 것을 권합니다.

시드 라운드나 엔젤 라운드를 통해 펀드레이징을 했다면, 투자자에게 더 많이 의존하게 되면서 회사에 대한 통제권을 어느 정도 포기해야 한다는 것을 이미 알고 계실 것입니다.

시리즈 A 펀딩을 준비하려면 회사의 구조를 더욱 견고히 하고, 이사회가 활발하게 운영되고 있는지 확인해야 합니다. 또한 모든 재무 데이터와 지적 재산권 정보를 정리하고 잠재 투자자가 쉽게 액세스할 수 있도록 하는 실사 과정을 거쳐야 합니다. A 가상 데이터룸 를 사용하면 이 정보를 한 곳에 정리하고 투자자가 파이프라인을 따라 진행하면서 액세스할 수 있도록 할 수 있습니다.

하지만 무엇보다도 이런 규모와 종류의 회사를 운영하면 창업의 동기가 되었던 일과 열정에서 멀어질 수 있다는 점을 이해해야 합니다. 많은 창업자가 경영 리더가 되겠다는 생각으로 회사를 시작하지만, 투자자에게 자금을 조달하는 회사의 CEO로서 여러분의 역할 중 큰 부분을 차지하게 될 것입니다.

2. 팀이 준비되었나요?

조엘 개스코인
회사명: 버퍼
카테고리: 앱, 인터넷, 소셜 미디어
설립 날짜: 2010
펀딩에서 $$$를 모금했습니다: 3라운드(시드 1, 엔젤 1, 시리즈 A 1)에서 $390만 달러 유치

“자금을 모으는 데는 말 그대로 몇 달이 걸리며, 두 사람이 충분히 일할 수 있는 풀타임 작업입니다.” - 조엘 개스코인 첫 창업자로서 자금 조달 | (트윗하려면 클릭)

이러한 맥락에서 가스코인은 파트너나 협력업체가 있더라도 자신이 없는 동안에도 회사가 목표를 향해 계속 나아갈 수 있도록 팀을 구성할 것을 권장합니다.

VC와의 라운드를 위해 모든 서류와 재무 자료를 준비하는 것 외에도 언제든 잠재 투자자를 만날 수 있도록 준비해야 합니다. 투자 담당자는 수백 개의 스타트업을 만나고 평가하느라 바쁘기 때문에 여러분의 일정이 아닌 투자 담당자의 일정에 맞춰 미팅을 준비해야 합니다. 투자자의 일정이 변경되면 여러분의 일정도 변경할 수 있을 만큼 유연해야 합니다. Las Olas VC의 에스테반 레예스는 다음과 같이 말합니다. 창업자는 24시간 이내에 VC 문의에 대한 답변을 준비해야 합니다. 미리 잘 준비했다면 이러한 질문에 대한 답변은 해당 질문을 적절한 문서 가상 데이터룸에서.

커피 미팅을 통해 엔젤 투자자를 찾았다면 VC 펀드와 거래를 성사시키기 위해서는 여러 차례의 미팅이 필요하다는 점을 이해해야 합니다.

실사 체크리스트를 다운로드하여 어떤 서류를 미리 준비해야 하는지 알아보세요.

3. 훌륭한 공동 창립자 찾기

에디 루
회사명: 시프트긱
카테고리: 앱, 호텔, 채용, 소프트웨어
설립 날짜: 2012
펀딩에서 $$$ 모금; 4라운드에서 $56백만 달러 달성

“가치관은 비슷하지만 서로 다른 업무 능력을 가진 파트너를 찾아야 합니다. 훌륭한 공동 창업자를 찾으려면 부지런히 인맥을 쌓고 아이디어를 공유하는 것을 두려워하지 마세요. 처음부터 역할과 책임에 대해 솔직하고 열린 대화를 편안하게 나누세요.” - YFS 매거진의 에디 루 | (트윗하려면 클릭)

팀을 구성하는 과정에서 공동 창업자를 영입해야 하는 경우, 같은 가치를 공유하면서도 조직의 부족한 부분을 채워줄 수 있는 파트너를 선택하는 것이 중요합니다. 비전을 제시하는 데 능숙하다면 모든 일상적인 업무를 체계적으로 관리할 수 있는 최고 운영 책임자 역할을 할 수 있는 파트너를 고려할 수 있습니다. 또는 재무 부서를 관리할 사람이나 마케팅 전문가가 필요할 수도 있습니다.

이러한 사람들을 파트너로 온보딩하는 것 외에도 자문 역할을 할 수 있는 사람을 찾을 수도 있습니다. 벤처 캐피탈 펀딩에 참여할 때는 주요 기능에 대해 조언을 해줄 수 있는 잘 알려진 인물을 이사회에 포함시키는 것으로 충분할 수 있습니다.

하지만 잠재 투자자를 달래기 위해 회사 운영에 대한 갈등을 야기하면 스타트업 창업자의 궁극적인 목표에 역행할 수 있으므로 투자자가 여러분의 가치를 공유해야 합니다.

4. 견인력에 집중

Ajay Yadav
회사 이름: Roomi
카테고리: 카테고리: 안드로이드, 앱, iOS, 위치 기반 서비스, 모바일, 부동산
설립 날짜: 2015
펀딩에서 $$$를 모금했습니다: 7라운드(6회 엔젤/시드, 1회 시리즈 A)에서 $1,700만 달러 유치

“마켓플레이스 인기의 실질적인 상승은 다른 어떤 지표보다 투자자에게 깊은 인상을 남깁니다. 첫날부터 사용자 기반을 구축하는 데 집중하세요. ... 우리가 초기에 얻은 견인력은 잠재 투자자들에게 우리 플랫폼에 대한 진정한 시장 수요와 관심을 보여주었습니다.” - 앨리워치의 아제이 야다브 | (트윗하려면 클릭)

야다브는 자신이 공들여 만든 파이의 일부를 포기하고 싶지 않아 공동 창업자를 영입하는 것에 대해 루의 의견에 반대했지만, 두 사람은 벤처 캐피탈을 구하기 전에 견인을 구축하는 것이 중요하다는 점에 대해서는 강하게 동의했습니다.

시드 및 엔젤 펀딩은 제품이나 서비스에 대한 창업자의 아이디어를 바탕으로 투자를 받는 경우가 많지만, 시리즈 A 펀딩은 제품이나 서비스의 실행 가능성에 대한 재정적 증명이 필요합니다. 시드/엔젤 투자자는 투자 손실 가능성이 높다는 것을 알면서도 투자에 참여하지만 벤처 캐피탈리스트는 투자에 대한 큰 수익을 기대합니다.

고객 기반을 구축하면 시장에 대한 증거가 될 뿐만 아니라 다음 단계의 고객에게 브랜드를 홍보하는 에반젤리스트 기반도 만들어집니다. VC는 에반젤리스트를 좋아합니다.

5. 일찍 시작하기

제이 라디아
회사명: Yieldify
카테고리: 이메일 마케팅, 퍼블리싱, 소프트웨어
설립 날짜: 2013
펀딩에서 $$$ 모금: $4라운드에 1770만 달러

“저는 일반적으로 자금이 필요하다고 생각하기 12개월 전에 자금을 모으는 것이 좋습니다. 스타트업의 29%가 현금 부족으로 실패한다는 점을 고려하면 자금 조달이 예상보다 오래 걸리는 경우에 대비할 수 있는 좋은 쿠션이 됩니다.” - 포춘의 제이 라디아

라디아는 최근 모금 활동은 현금이 바닥나기 9개월 전에 시작했기 때문에 모든 거래가 마무리될 무렵에는 자금이 거의 바닥났다고 말했습니다.

계획 수립을 위한 시간적 여유가 없는 많은 스타트업은 실패하더라도 시리즈 A 펀딩으로 도약하는 데 필요한 견인력을 확보하기 위해 시드/엔젤 펀딩 라운드에서 다음 라운드로 넘어가는 것을 경험하게 됩니다. 시드 단계에 있는 스타트업의 절반 미만 시리즈 A 라운드에 진출합니다.

Radia는 14개의 스타트업을 운영한 경험을 통해 4분기가 가장 좋은 시기라는 것을 알 수 있었다고 말합니다. 그는 1분기는 일반적으로 예산이 필요한 시기이고 여름은 휴가철이라 한산하다고 지적했습니다. 4분기가 되면 투자자들은 한 해의 목표를 달성하기 위해 노력하기 때문에 1월 1일 이전에 거래를 완료하기 위해 속도를 높이는 경우가 많습니다.

모금 및 실사 문서 정리를 위해 바로 사용할 수 있는 무료 체크리스트를 확인하세요.

6. 필요 이상으로 모금하기

조셉 왈라
회사명: HelloSign
카테고리: 문서 관리, 법률, 모바일
설립 날짜: 2011
펀딩에서 $$$를 모금했습니다: 3라운드에 걸쳐 $3200만 달러

“죽어가고 있다면 이제 불을 지필 수 있는 여분의 연료가 생겼습니다. 시간이 걸리는 더 많은 자본을 즉시 조달할 필요 없이 게임 시간 기회를 활용할 수 있습니다.” - 더넥스트웹의 조셉 왈라

Walla는 헬로팩스의 첫 번째 엔젤 펀딩 당시 이 아이디어로 고문과 싸웠지만, 관심이 여전히 높았기 때문에 고문은 원래 목표의 두 배를 모금하도록 밀어붙여 실제로 헬로사인을 출시할 수 있는 자금을 마련할 수 있었다고 말합니다.

이후 펀딩 라운드도 목표를 초과 달성하여 Walla는 다음 펀딩 라운드를 시작하기 전까지 성장에 집중할 수 있는 시간을 확보했습니다.

여분의 현금을 보유하고 있으면 경쟁사를 인수하거나 신제품을 출시하거나 관련 분야로 확장할 기회를 발견했을 때 신속하게 움직일 수 있습니다.

모든 조각을 하나로 모으기

엔젤/씨드 펀딩을 받은 스타트업에서 시리즈 A 펀딩을 받는 것은 회사를 설립하는 데 있어 지금까지 직면한 가장 큰 도전이 될 것입니다. VC 투자자들은 스타트업의 0.5~1%만이 벤처 캐피탈을 확보하는 데 성공한다고 말하므로, 엘리트 지위를 얻기 위해서는 실사를 철저히 수행해야 합니다.

성공한 스타트업 창업자의 조언에 귀를 기울인다고 해서 성공을 보장할 수 있는 것은 아니지만, 많은 경우 유용한 도구 여러분의 노고에 감사드립니다.

성공적인 VC 펀드레이징을 위한 첫 번째 단계는 무료 다운로드입니다. 실사 체크리스트 를 통해 벤처 캐피탈 펀딩을 위한 프레젠테이션 준비를 시작하세요. 그런 다음 프레젠테이션을 구축하고 구성하는 방법에 대해 자세히 알아보세요. 가상 데이터룸 잠재 투자자에게 다가갈 때 효율성을 극대화할 수 있습니다.