投資デューデリジェンスの究極ガイド

シード資金調達、あるいはシリーズAラウンドやそれ以降のラウンドを迅速に完了させる最善のチャンスは、潜在的な投資家から貴社が直面するであろう投資デューデリジェンスを十分に理解し、デューデリジェンスの目的に応える準備をすることです。.

を設立する。 仮想データルーム (VDR)は、デューデリジェンスを開始する前に行うべきである。VDRを適切に編成することで、デューデリジェンス・プロセスを加速させることができる。.

デューデリジェンスでは何が起こるのか？

デューデリジェンス・プロセスは、投資家が最初に下した資金提供の決定が正確な情報に基づいているかどうかを判断するのに役立ちます。そのため、投資家はあなたの財務、会社の構造、法的文書、主要な人員、雇用契約、ベンダー、顧客などをチェックする。.

もちろん、投資家はあなたの会社の完全な財務分析を行います。しかし投資家は、創業者、役員、主要人物の身元調査も行う。投資家は、知的財産権が保護されていることを確認するため、全スタッフの署名入りの雇用契約書を見たがります。ベンダーの契約書も調査し、特別なリスクがないことを確認します。あなたのビジネスがソフトウェアや技術サービスの場合は、ITデューデリジェンスを行います。顧客に電話をかけて、貴社の製品に満足しているかどうかを確認することもあります。.

この詳細なデューデリジェンス・プロセスは、投資案件の概要を記したタームシートが締結された後に開始される。.

VDRでは以下のことが可能です。 これらの情報をすべて整える, 投資家候補と連絡を取り始める前から、デューデリジェンス・プロセ スの各段階で共有する情報を管理するのだ。すべての必要書類を集めるにはかなりの時間がかかるため、必要書類を準備しておくことは、デューデリジェンス・プロセスを加速させるのに役立ちます。場合によっては、デューデリジェンスを開始する前であっても、潜在的な投資家にあなたの会社へ投資してもらうために、機密情報を送らなければならないこともあります。.

VCデューデリジェンスのタイミング

先に述べたように、投資デューデリジェンス・プロセスは、あなたと潜在的投資家がタームシートに合意した時点で開始されます。その時点で、投資家はあなたにベンチャーキャピタルによるデューデリジェンス要求リストを提示します。.

事前にVDRを準備しておくことで、この時点ですべての違いが生じる。調査担当者が投資家のデューデリジェンス書類をすべてすぐに入手できる状態にしておけば、プロセスの迅速な展開が期待できる。.

通常、デューデリジェンスには時間がかかる。VDRを完全にストックして準備万端であれば、このデューデリジェンスの期間を数ヶ月ではなく数週間に短縮することができます。私たちの 投資デューデリジェンス・チェックリスト・テンプレート は、最速のターンアラウンドのために整理するための貴重なリソースです。.

投資デューディリジェンス・プロセスの内容

その質問に対する短い答えは “すべて ”です。ここでは、ベンチャーキャピタルのデューデリジェンスに期待できることについて詳しく説明する： 詳細については、無料のベンチャーキャピタル・デューデリジェンス・チェックリストをダウンロードしてください。.

• 創業者と経営陣 投資家は、あなたの会社の創業者、経営陣、その他の主要人物の経歴を徹底的に調べます。.
• 法的事項 これには、州の売上税ライセンス、パートナーシップ契約書、定款など、あなたの会社に関わるあらゆる組織書類が含まれます。特許やライセンスなど、知的財産の法的保護もVDRに含まれます。現在または過去の訴訟も、完全な情報開示として明らかにする必要があります。.
• 財務： 投資家は、あなたの財務履歴、損益、予算、予測を確認します。また、事業計画やサプライヤーや顧客との契約書も提示する必要があります。.
• 従業員 すべての知的財産権の保護を確実にするために、従業員全員との契約書や雇用契約書を提示することが求められます。.
• テクニカル： 投資家は、使用されている技術や、セキュリティやスケーラビリティの問題への対処方法など、製品に関する技術的な情報を確認したいと思うかもしれません。.
• クライアント VCは、あなたの事業がどの程度うまくいっているのか、また将来どの程度うまくいく見込みなのかを理解するために、選ばれた顧客と話をすることがある。また、顧客との契約をすべて見直し、あなたの予測を裏付けているかどうかを判断する。.

バーチャル・データルームのメリット

A 仮想データルーム には3つの利点がある。コントロール、スピード、洞察力. .さらに、このブログ記事でさらに説明されている成功への準備の枠組みを提供することになる。私たちの投資デューデリジェンスチェックリストpdfは、VCスタートアップのデューデリジェンスを飛び越えるための正しい軌道にあなたを乗せる。.

• コントロールする： 取引は様々な理由で最終的に実現しないこともある。そのような場合、投資家に財務や知的財産の機密データを含むデューデリジェンス書類をすべて保管されたくはないでしょう。バーチャル・データ・ルームを利用すれば、誰があなたのファイルにアクセスできるのか、また、再送信や再利用が可能かどうかを管理することができる。 プリントする. .誰がファイルを見たかを追跡できるので、好きなときにファイルを取り出したり、誰のアクセスも取り消すことができます。ファイルにアクセスできる時間の制限をあらかじめ設定することもできます。デジファイでは、あなたのファイルはAES-256暗号化で保護されます。これは国家安全保障局によって最高機密ファイルを保護するために認定されています。.
• スピードだ： 資金調達のためのデューデリジェンス資料を事前に集めておく。 すぐに利用できるVDRは、デューデリジェンス・プロセス全体を短縮する。. .また、VDRにはデューデリジェンスを容易にする機能があり、例えば、投資家がどのように閲覧することを想定してファイルやフォルダを構成することができる。投資を検討している投資家が複数いる場合、ドキュメントの分析機能により、VCがいつ、どれくらいの頻度でドキュメントにアクセスしたかがわかり、フォローアップや集中作業に役立ちます。.
• 洞察力だ： 投資決定を心待ちにしているとき、潜在的な投資家のプロセスについて少し暗く感じることがあります。しかし、VDRのトラッキングとアナリティクス機能を使えば、プレ・デューデリジェンスとデューデリジェンスの両方の段階で、潜在的投資家がどこにいるのかをモニターすることができ、彼らの意思決定のタイムフレームをより深く知ることができます。詳しくはこちらのブログ記事をご覧ください。.

デューデリジェンスはディールを潰すか？

スタートアップ投資家のデューデリジェンスには時間とコストがかかるため、投資家は通常、プロセスを開始する前に取引にコミットする。.

それでも、デューデリジェンス中に取引が破綻することはある。これは主に、投資家が意図的であれ偶然であれ、企業が開示しなかった何かを発見するために起こるもので、これこそがデューデリジェンスの価値である。.

したがって、求愛段階、デューデリジェンス前、テクニカル・デューデリジェンスを通じて、潜在的な投資家に対して完全に正直であることが、デューデリジェンス段階を乗り切り、必要な投資を獲得する可能性を大きく高めることになる。.

ベンチャーキャピタルを探し、獲得するプロセスは、通常であればビジネスに費やす時間とエネルギーを消費する過酷なものです。しかし、それを成功させることは、あなたのビジネスと夢の成長と存続の鍵を意味する。.

デジファイでは、貴社の重要なVDRを設定し、デューデリジェンスを行う潜在的な投資家のニーズを満たすために最適な方法で整理するお手伝いをすることで、このプロセスを支援したいと考えています。無料ダウンロード スタートアップ・デューデリジェンス・チェックリスト 今、デューデリジェンスを成功させるためのガイドとして役立つ。.